一周巨亏430亿美元！对冲基金空头遭遇大溃败

　　来源：华尔街见闻  袁伟

　　科技、医疗保健和非必需消费品行业的股票，是对冲基金损失最惨重的阵地。

　　10月底以来，欧美股市大反弹引发了一场残酷的“轧空”。

　　根据数据集团S3 Partners的计算，上周从周二到周五，对冲基金在美国和欧洲的空头押注中蒙受了432亿美元的损失，该数据并未考虑基金在其持有的其他股票中可能获得的收益。

　　分析师表示，许多对冲基金在过去一年里做空了借贷成本较高的公司，但本月这些“低质量”股票的反弹使他们措手不及。而背后的原因主要是市场对美联储将要结束加息周期越来越有信心。

　　高盛的 “非常重要空头头寸指数”有望创下自去年10月以来的最好水平，该指数追踪的是标普500指数中未平仓空头总价值最高的50只成分股。

　　股市上涨引发了残酷的“轧空”，一些对冲基金回购股票以弥补其下跌押注，从而助推股价进一步走高。

　　对利率敏感板块股票反弹迅猛

　　根据S3 Partners的数据，科技、医疗保健和非必需消费品行业的股票，是对冲基金损失最惨重的阵地。例如，截至本周一的一周内，邮轮公司嘉年华集团的股价上涨了14%，导致对冲基金卖空者损失总计2.4亿美元。

　　被严重做空的瑞典房地产公司Samhällsbyggnadsbolaget，也是最近几天使对冲基金严重受损的集团之一。今年以来，该公司股价下跌了约四分之三，给做空者带来了巨大收益，但在截至本周一的一周内，该公司股价反弹了三分之一。根据监管披露和数据集团Breakout Point的分析，这对包括Samlyn Capital、Balyasny和Arrowstreet Capital在内的基金造成了打击。

　　与此同时，被Two Creeks Capital Arrowstreet和Fosse Capital做空的Castellum公司的股票本月已大涨16%。

　　据媒体援引摩根大通股票交易员Brian Heavey称：“上周二美国通胀数据公布时是一个‘挤压日’，此前宏观对冲基金大量做空消费品公司，因为它们容易受到利率上升的影响。”

　　而现在通胀降温，美联储结束加息预期越来越强烈，市场出现逆转。Heavey补充说，消费品板块也在11月份的指数反弹中出现了 “巨大涨幅”。

　　其他对利率敏感的板块反弹同样强烈，美国绿色能源公司Fuelcell Energy和Sunrun的股价周二飙升了约五分之一。

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责任编辑：郭明煜